ETFと投資信託の違いとは？どっちを選べば良いかわかりやすく解説

投資誌を始めてみたものの、「ETFと投資信託の違いがわからない」思う方も多いのではないでしょうか。

どちらも分散投資ができる便利な金融商品ですが、取引の仕組みやコスト、運用スタイルが異なります。

本記事では、ETFと投資信託の違いを解説し、それぞれのメリット・デメリットを比較しながら、どっちが良いのかをわかりやすく紹介します。

NISAを活用した効率的な運用方法も紹介するので、ぜひ参考にしてください。

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ETF（上場投資信託）とは？

ETF（上場投資信託）とは、証券取引所に上場している投資信託のことです。

株式と同じように市場でリアルタイムに売買できるのが特徴で、投資信託の分散投資のメリットと、株式の取引のしやすさを兼ね備えています。

ETFは、日本株・米国株・新興国株などさまざまな市場に投資できるだけでなく、債券・不動産（REIT）・コモディティ（ゴールドや原油）など、幅広い資産に分散投資することも可能です。

ETFは株式市場に上場している投資信託

ETFは通常の投資信託と異なり、証券取引所に上場しているため、株式と同じように市場で自由に売買できます。

市場価格がリアルタイムで変動し、好きなタイミングで売買ができるのが大きな特徴です。

たとえばS&P500に連動する「VOO」や、ナスダック100に連動する「QQQ」などの指数に連動するETFがあり、特定の市場やセクターに投資することができます。

手数料が安くコストを抑えやすい

ETFは、一般的に投資信託よりも運用コストが低い傾向があります。

信託報酬（運用管理費用）が低く設定されているものが多く、コストを抑えながら長期投資をしたい人に向いています。

また、証券会社によっては売買手数料が無料のETFもあるため、頻繁に取引する場合でもコスト負担を抑えられます。

高配当のETFも多い

ETFには、高配当株を中心に構成された商品も多くあります。

たとえば、米国の高配当ETFとして人気の「VYM（バンガード・米国高配当株式ETF）」や「SPYD（SPDRポートフォリオS&P500高配当株式ETF）」などがあります。

これらのETFは、定期的に分配金を受け取りながら資産形成をしたい人に適しているため、配当を重視する投資家に人気です。

配当収入を得ながら資産を増やしたい場合には、高配当ETFを活用するのも一つの選択肢になります。

投資信託とは？

投資信託とは、投資家から集めた資金をプロのファンドマネージャーが運用する金融商品です。

ETFと同様に、株式・債券・不動産（REIT）・コモディティなど、さまざまな資産に分散投資できます。

ただし、ETFと違って証券取引所に上場していないため、リアルタイムで売買はできません。その代わりに、自動積立や分配金の再投資といった仕組みを活用しやすいのが特徴です。

基準価額で1日1回取引される

投資信託は、ETFと異なり1日1回決まる「基準価額」で売買されます。

基準価額はファンドの純資産総額を口数で割ったもので、市場価格ではなく、ファンドの運用状況に応じて決まります。

そのため、市場が急変した際でもリアルタイムで売買することはできず、指値注文などもできません。

しかし、価格変動を気にせずに長期的な視点で運用できるのが投資信託のメリットとも言えます。

少額からの積立投資が可能

投資信託は、100円や1,000円といった少額から購入できるため、初心者でも手軽に始められます。

また、証券会社の積立機能を利用すれば、毎月一定額を自動で購入できる「ドルコスト平均法」を活用できます。

ドルコスト平均法とは、価格が変動する資産を定期的に一定額ずつ購入することで、購入単価を平準化し、リスクを抑える投資手法です。

少額投資とドルコスト平均法を活用することで、価格変動リスクを分散しながら資産を増やしていくことが可能です。

分配金が自動再投資される商品が多い

投資信託の中には、分配金を投資家に支払うタイプと、自動的に再投資するタイプの2種類があります。

インデックス型の投資信託では分配金を自動再投資する商品が多いため、複利の効果を活かして資産を効率的に増やせます。

一方、ETFでは分配金を自分で再投資する必要があるため、手間を減らしたい人には投資信託の方が向いています。

ETFと投資信託の4つの違い

ETFと投資信託はどちらも分散投資ができる便利な金融商品ですが、取引方法や手数料、分配金の受け取り方、買付方法などに違いがあります。

	ETF	投資信託
取引の方法	リアルタイム	1日1回
手数料 （経費率）	・売買手数料あり ・信託報酬は低い	・基本は売買手数料無料 ・信託報酬は高め
分配金	受取	・再投資（自動） ・受取
買付方法	・手動購入 ・自動積立※	・手動購入 ・自動積立 ・クレカ積立

それぞれの特徴を理解し、自分に合った運用方法を選びましょう。

取引の方法

ETFは株式のようにリアルタイムで売買できるのに対し、投資信託は1日1回決まる基準価額で取引されます。

ETFは証券取引所に上場しているため、株式と同じように市場の値動きを見ながら売買できます。たとえば価格が下がったタイミングで買うなど、細かい取引が可能です。

一方、投資信託は基準価額で売買されるため、注文を出しても、その日の取引終了後に決まる価格で約定する仕組みです。

手数料（経費率）

ETFは、購入時に売買手数料（証券会社によっては無料）や為替手数料が発生しますが、運用コストである経費率（信託報酬）は投資信託より低いものが多いです。

一方、投資信託は購入時の手数料が無料（ノーロード）である場合が多く、積立時にもコストがかからないのがメリットです。

ただし、長期的にかかる信託報酬はETFよりも高めになることが一般的です。

分配金の受け取り方法

ETFは分配金を直接受け取るものが多く、投資信託は再投資されるケースが多いです。

ETFは、運用する企業からの配当金や利息を投資家に分配する仕組みが多く、定期的に現金を受け取ることが可能です。

高配当ETF（VYMやSPYDなど）を利用すると、配当収入を得ながら運用できます。

一方、投資信託は分配金を自動的に再投資する仕組みが一般的です。

分配金が出る投資信託もありますが、運用資産を取り崩して分配する「タコ足配当」のリスクがあるため、安定した成長を求めるなら分配金再投資型を選ぶのが無難です。

買付方法

投資信託は自動積立やクレカ積立に対応し、ETFはリアルタイムでの手動購入が基本です。

投資信託は、毎月決まった額を自動で購入できる「積立投資」に対応しており、証券会社によってはクレジットカード積立も可能です。

楽天証券やSBI証券ではクレカ積立を利用するとポイントが貯まるため、効率的に投資を続けられます。

ETFはリアルタイムでの手動購入が基本ですが、証券会社によってはETFの自動積立に対応しているところもあります。

ただし、クレジットカード積立には対応していないため、クレカ積立のポイント還元を活用したい人は投資信託の方が向いています。

ETFがおすすめな人の特徴

ETFと投資信託にはそれぞれメリットがありますが、ETFはリアルタイムでの取引や分配金の受け取りを重視する人に向いています。また、長期的に見ても運用コストを抑えられる点が魅力です。

ここでは、ETFが向いている人の特徴を解説します。

株価を見ながらリアルタイムで取引したい人

ETFは証券取引所に上場しているため、株式と同じようにリアルタイムで売買ができます。

投資信託の場合、1日1回決まる基準価額でしか取引できませんが、ETFなら好きなタイミングで売買できるのが大きなメリットです。

たとえば、価格が下がったタイミングで買いたい場合や、短期的に値上がりを狙って売買したい人にはETFが向いています。

分配金を直接受け取りたい人

ETFは定期的に分配金（配当金）を受け取れるものが多く、とくに高配当ETF（VYMやSPYDなど）では、分配金を受け取りながら資産を増やせます。

一方、投資信託は分配金が自動的に再投資されるケースが多いため、配当収入を得ながら運用したい人にはETFの方が向いているでしょう。

売買にかかるコストを抑えたい人

ETFは、一般的に投資信託よりも信託報酬（運用コスト）が低いため、長期投資でのコストを抑えやすいです。

また、証券会社によってはETFの売買手数料が無料のところもあり、コストを最小限にして取引ができます。

投資信託は購入時の手数料が無料のものが多いですが、信託報酬はETFより高めに設定されていることが多いため、長期的な運用コストを重視するならETFがおすすめです。

投資信託がおすすめな人の特徴

投資信託は、少額からの積立や自動運用をしたい人に向いている金融商品です。ETFとは違い、リアルタイムでの取引はできませんが、コツコツと資産を増やしたい人には大きなメリットがあります。

ここでは、投資信託が向いている人の特徴を解説します。

少額からコツコツ積み立てたい人

投資信託は、100円や1,000円などの少額から購入できるため、初心者の方でも無理なく投資を始められます。

また、多くの証券会社で自動積立が可能なので、毎月決まった金額を投資する「ドルコスト平均法」を活用しやすいのも魅力です。

長期的に自動積立をしていけば、価格変動のリスクを分散しながら、安定的に資産を増やしていけます。

ETFは基本的に手動での購入が必要なため、売買の手間をかけずにコツコツ積み立てたい人には投資信託が向いています。

分配金を自動再投資したい人

投資信託は、分配金を自動的に再投資できる商品が多いため、複利の効果を活かして効率的に資産を増やせます。

ETFの場合、分配金は現金で受け取れるものの、再投資するには自分で買い増す必要があります。一方、投資信託なら自動的に分配金が再投資されるため、手間をかけずに資産を増やしたい人におすすめです。

ただし、分配型の投資信託には「タコ足配当」のリスクがあるため、資産をしっかり増やしたい場合は、分配金を再投資するタイプの投資信託を選ぶのがベターです。

クレカ積立でポイント還元を受けたい人

投資信託は、証券会社によってはクレジットカード積立に対応しており、ポイント還元を受けながら投資ができます。

たとえば楽天証券なら「楽天カード」、SBI証券なら「三井住友カード」などを使って積み立てることで、購入額に応じたポイントが貯まり、そのポイントをさらに投資に回すことも可能です。

ETFではクレカ積立ができないため、ポイント還元を活用してお得に投資したい人には、投資信託が向いています。

ETFと投資信託を使い分けるのもおすすめ！

ETFと投資信託は、それぞれ異なるメリットがありますが、どちらか一方だけを選ぶのではなく、目的に応じて使い分けることでより効果的な運用が可能です。

長期積立と短期的な売買を組み合わせたり、分配金を活用しながら資産形成を進めたりすることで、自分に合った投資スタイルを確立できるでしょう。

長期積立は投資信託、スポット購入はETFが便利

投資信託は自動積立ができるため、長期的な資産形成に適しています。毎月一定額を積み立てることで、ドルコスト平均法を活用しながらリスクを抑えて運用できます。

一方、ETFは価格がリアルタイムで変動するため、相場を見ながらスポット購入が可能です。たとえば、株価が大きく下がったタイミングでまとめて購入することで、割安で資産を増やす戦略を取ることができます。

毎月の自動積立は投資信託、価格が下がったときの一括購入はETFと使い分けることで、効率よく資産形成を進められるでしょう。

分配金を受け取りつつ長期的な資産形成が可能

ETFの中には高配当ETFがあり、分配金を定期的に受け取ることができます。たとえば、VYMやSPYDなどのETFを活用すれば、分配金を生活費や再投資に活用しながら運用が可能です。

一方、投資信託は分配金を自動再投資できる商品が多いため、複利効果を活かして資産を増やすことができます。

つまり、ETFで分配金を受け取って収入を得つつ、将来の資産形成は投資信託で進めるという使い分けが可能になります。

投資スタイルに合わせて柔軟に使い分けられる

ETFと投資信託は、それぞれ投資スタイルに応じた使い分けが可能です。

• アクティブに運用したい人は、ETFを活用して相場を見ながら売買ができる
• ほったらかしで資産を増やしたい人は、投資信託の自動積立を利用すると手間がかからない
• 両方を組み合わせることで、リスクを分散しながら効率的に資産形成ができる

たとえば、短期的に相場の変動を利用して利益を狙いたい人はETFを活用し、長期的にコツコツと資産を増やしたい人は投資信託をメインに運用するのが効果的です。

ETFや投資信託を運用するならNISA口座を活用しよう

ETFや投資信託を運用する際、NISA（少額投資非課税制度）を活用すると税制メリットを最大限に受けられます

NISA枠で投資すれば、売却益や分配金にかかる税金がゼロになるため、資産を効率的に増やせます。ここでは、ETFや投資信託をNISA口座で運用するメリットを詳しく紹介します。

NISAなら利益や分配金が非課税

通常、投資で得た利益（売却益や分配金）には約20.315%の税金がかかります。

しかし、NISA口座を利用すれば、ETFの売却益や分配金、投資信託の運用益がすべて非課税になります。

• 高配当ETFをNISAで運用すれば、分配金がそのまま受け取れる
• 投資信託の長期運用も非課税で行えるため、複利効果を最大化できる

長期投資を考えている人にとって、NISAの非課税メリットは大きいため、積極的に活用するのがおすすめです。

ただし、海外ETFの配当金には約10％の外国源泉税が発生するため、完全に非課税になるわけではありません。

たとえば米国ETF（VYM・SPYDなど）の配当金は、NISA口座でも約10％の米国の税金が自動で引かれる点には注意が必要です。

つみたて投資枠と成長投資枠を使い分けられる

新NISAでは、以下の2つの投資枠があり、ETFと投資信託を使い分けるのに適しています。

• つみたて投資枠（年間120万円まで）
  →長期運用向けの投資信託をコツコツ積み立てるのに最適
• 成長投資枠（年間240万円まで）
  →ETFや個別株を購入し、分配金や売却益を非課税で受け取るのに活用できる

一例として、以下のような活用方法があります。

• つみたて投資枠でインデックス型の投資信託を積み立てながら、成長投資枠で高配当ETFを購入する
• 投資信託でじっくり資産形成しつつ、相場のチャンスが来たら成長投資枠でETFを買う

このように、投資スタイルに合わせてNISA枠を使い分けることで、より効果的に資産を増やせるでしょう。

売却すれば翌年に投資枠が復活する

新NISAの生涯投資枠は1800万円なのですが、売却した分の投資枠が翌年に復活するという特徴があります。

従来のNISAでは、一度枠を使うと売却しても枠は戻りませんでしたが、新NISAでは資産を売却すれば、その金額分の投資枠を翌年に再利用できるため、より柔軟な運用が可能です。

たとえば、新NISAで500万円分の投資信託やETFを購入した場合、残りの枠は1300万円です。そこで200万円分を売却すると、200万円分の枠が復活し、残りの枠が1500万円になります。

枠が復活する仕組みを利用すれば、以下のように柔軟な投資スタイルを実現できます。

• 相場が上がったタイミングでETFを売却し、翌年に新たな投資をする
• 投資信託のリバランスをしながら、NISAの枠を有効活用する

つみたて投資枠と成長投資枠の両方を上手に活用しながら、資産の組み替えをしやすくなるため、投資の自由度が高まるでしょう。

NISA口座を開設するのにおすすめの証券会社3選

NISA口座を開設するのなら、主に以下3つの証券会社がおすすめです。

まとめ：ETFと投資信託を上手に使い分けよう

ETFと投資信託は、どちらも分散投資ができる便利な金融商品ですが、取引の仕組みや運用の特徴が異なります。

• ETFはリアルタイムで売買ができ、コストが低く、分配金を直接受け取れる
• 投資信託は自動積立やクレカ積立が可能で、分配金を自動で再投資する商品が多い

また、新NISAを活用すれば、非課税のメリットを活かしながらETFと投資信託を組み合わせた運用が可能です。

たとえば、つみたて投資枠でインデックス型の投資信託をコツコツ積み立てながら、成長投資枠でETFを活用するといった使い分けができます。

それぞれのメリットを理解し、自分の投資スタイルに合った方法でETFと投資信託を上手に活用していきましょう！